١.الإفتراضات التاريخية والنتائج
يبدأ كل نموذج مالي بنتائج تاريخية للشركة، على سبيل المثال: من الممكن حساب ٣ سنوات من البينات المالية وإدخالها إلى الاكسل، وعمل افتراضات للفترة التاريخية من خلال حساب أشياء مثل معدل النمو الإيراد وهوامش الربح والتكاليف الثابتة والمتغيرة وأيام المخزون. ومن خلال ذلك يمكن ملئ الافتراضات لفترة التنبؤ
٢.قوائم التنبؤ
يتم من خلالها حساب قوائم الدخل مع الإيراد، وتحصيل الرسوم الجمركية، وإجمالي الربح ونفقات التشغيل، وصولاً إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وسداد الدين.
٣.الميزانية العمومية
يتم ملئ الميزانية العمومية مع وجود قائمة الدخل، وحساب الحسابات المستحقة والمخزون والإيراد وتكلفة البضاعة المباعة والأيام المستحقة والحسابات المستحقة الدفع وأيام المخزون. ثم يتم ملئ الحسابات المستحقة الدفع وهي وظيفة تكلفة البضاعة المباعة وأيام الحسابات الدائنة.
٤.بناء جداول الدعم
قبل الانتهاء من بيان الدخل والميزانية العمومية يجب إنشاء جدول للأصول الرأسمالية، مثل الممتلكات والمصانع والمعدات (PP&E) والديون الفوائد. ويكون هذا الجدول مبني من خلال الفترة التاريخية، ويتم إضافة النفقات الرأسمالية وطرح الإهلاك.
بالإضافة إلى ذلك، يكون أيضا جدول الدين مبني من خلال الفترة التاريخية واضافة الزيادة في الدين وطرح المدفوعات. وتكون الفائدة مبنية على متوسط رصيد الدين
٥.إكمال بيانات الدخل والميزانية العمومية
تكمل هذه البيانات من الجداول الداعمة بيان الدخل والميزانية العمومية، ويتم ربط الإهلاك بجدول الممتلكات والمصانع والمعدات (PP&E) والفائدة لجدول الدين، مما يساعد على حساب الأرباح قبل الضرائب، والضرائب وصافي الدخل.
نربط رصيد الإغلاق للــ (PP&E) ورصيد الإغلاق للدين من الجداول في الميزانية العمومية. ويمكن اكتمال الحقوق الخاصة بالمساهمين عن طريق سحب رصيد الإغلاق للعام الماضي وإضافة صافي الدخل ورأس المال الذي تم جمعه وطرح الأرباح أو الأسهم المُعاد شراؤها.
٦.بناء بيان التدفقات النقدية
يمكن إنشاء بيان التدفقات النقدية، بعد الانتهاء من بيان الدخل والميزانية العمومية، وذلك عن طريق البدء بصافي الدخل وإضافة الإهلاك مرة أخرى، وضبط التغيرات في رأس المال العامل غير النقدي الذي ينتج نقد من العمليات التي تتم.
ويعتبر النقد المستخدم في الاستثمار وظيفة النفقات الرأسمالية في جدول الــ (PP&E). كما يعتبر النقد المُحول وظيفة الافتراضات التي تم وضعها لزيادة الدين والملكية.
٧.اجراء تحليل التدفقات النقدية المخصومة
بعد اكتمال الثلاثة نماذج يتم حساب التدفق النقدي الحر، وتقييم الأعمال، وخصم التدفق النقدي الحر للشركة لليوم بتكلفة رأس مال الشركة (تكلفة الفرصة البديلة أو معدل العائد المطلوب)
٨.تحليل الحساسية والسيناريو
بمجرد الانتهاء من تحليل التدفقات النقدية المخصومة وتقييم الأقسام، يتم تحليل الحساسية والسناريوهات للنموذج. والهدف منها هو تحديد مدى تأثر قيمة الشركة بالتغييرات في الافتراضات الأساسية، مما يعد هام جدًا لتقييم مخاطر الاستثمار أو لخطط الأعمال
٩.بناء الرسوم البيانية
المحلل المالي الجيد هو الشخص القادر على تقديم نتائج واضحة، وأفضل طريقة لإظهار نتائج النموذج المالي من خلال الرسوم البيانية وعروض التقديم الجيدة.
١٠.إختبار الضغط ودقة النموذج
عند الانتهاء من النموذج، يتم البدء في عمل اختبار للضغط لمعرفة مدى جودة النموذج، ومن المهم استخدام أدوات التدقيق.